Staatliche Förderung für Aktiensparer: 30 Cent pro Euro – doch zu welchem Preis?

Die neue Bundesregierung unter Kanzler Merz plant einen radikalen Umbau der privaten Altersvorsorge. Was auf den ersten Blick wie ein Geschenk des Staates aussieht, wirft bei genauerem Hinsehen kritische Fragen auf. Finanzminister Lars Klingbeil (SPD) greift dabei ausgerechnet auf Pläne seines geschassten Vorgängers Christian Lindner zurück – ein pikantes Detail, das die politische Wende in Berlin unterstreicht.

Das Ende der gescheiterten Riester-Rente

Ab 2027 sollen Bürger für jeden angelegten Euro bis zu 30 Cent staatliche Förderung erhalten. Das klingt verlockend, doch der Teufel steckt im Detail. Die neue Regelung sieht vor, dass erstmals auch risikoreichere Anlageformen wie Aktien-ETFs gefördert werden – ohne jede Garantie auf das eingezahlte Kapital. Ein Paradigmenwechsel, der die Frage aufwirft: Wird hier die Altersvorsorge der Bürger zum Spielball der Finanzmärkte?

Der Gesetzentwurf, der bereits am 17. Dezember im Kabinett beschlossen werden soll, markiert das endgültige Aus für die Riester-Rente. Diese hatte sich über Jahre als teures Bürokratiemonster entpuppt, von dem hauptsächlich Versicherungskonzerne profitierten. Nun also der Schwenk zu "chancenorientierten Kapitalanlagen" – ein euphemistischer Begriff für das, was Kritiker als staatlich subventionierte Spekulation bezeichnen könnten.

Die Förderung im Detail: Wer profitiert wirklich?

Die geplanten Förderbeträge staffeln sich wie folgt: Bis zu einem Jahresbeitrag von 1.200 Euro gibt der Staat 30 Cent pro Euro dazu. Darüber hinaus reduziert sich die Förderung auf 20 Cent pro Euro, maximal bis zu einer Einzahlung von 1.800 Euro jährlich. Zusätzlich winkt eine Kinderzulage von 25 Cent pro Euro, gedeckelt bei 300 Euro pro Kind.

Was zunächst großzügig klingt, relativiert sich schnell. Bei maximaler Ausschöpfung erhält ein Sparer gerade einmal 600 Euro staatliche Förderung im Jahr. Angesichts der galoppierenden Inflation und der unsicheren Wirtschaftslage stellt sich die Frage, ob diese Summe die Risiken eines volatilen Aktienmarktes rechtfertigt.

Das "Standarddepot" – Bevormundung oder Hilfestellung?

Besonders kritisch zu betrachten ist das geplante "Standarddepot". Der Staat bietet hier vorgefertigte ETF-Sparpläne an, bei denen sich der Bürger nicht mehr selbst mit seiner Geldanlage beschäftigen muss. Die Kosten dürfen dabei 1,5 Prozent pro Jahr nicht übersteigen – ein Wert, der angesichts der niedrigen Kostenstrukturen vieler ETFs immer noch als hoch anzusehen ist.

Diese Entwicklung passt ins Bild einer zunehmenden Entmündigung der Bürger. Statt finanzielle Bildung zu fördern, wird der einfache Weg gewählt: Der Staat nimmt den Menschen die Entscheidung ab und lenkt sie in vorgegebene Anlageprodukte. Dass dabei die Fondsbranche bereits die Sektkorken knallen lässt, überrascht wenig.

Die wahren Gewinner stehen bereits fest

Björn Deyer von der Fondsgesellschaft DWS kann seine Begeisterung kaum verbergen. Er rechnet damit, dass Anleger "das Vier- bis Fünffache als eigenen Sparbetrag" zu den staatlichen Zulagen hinzulegen werden. Die Finanzindustrie reibt sich die Hände – endlich werden Millionen von Sparern in ihre Produkte gelenkt, subventioniert vom Steuerzahler.

Dabei wird verschwiegen, dass ETFs keineswegs risikolos sind. Wer kurz vor der Rente in eine Börsenbaisse gerät, kann erhebliche Verluste erleiden. Die vorgesehenen Garantieprodukte mit 80 oder 100 Prozent Kapitalschutz werden diese Risiken kaum ausgleichen können – sie dienen eher als Feigenblatt für ein System, das die Altersvorsorge den Unwägbarkeiten der Finanzmärkte aussetzt.

Ein gefährlicher Präzedenzfall

Was hier als moderne Altersvorsorge verkauft wird, könnte sich als trojanisches Pferd erweisen. Die Abkehr von garantierten Leistungen in der Altersvorsorge ist ein weiterer Schritt zur Privatisierung sozialer Risiken. Während die gesetzliche Rente bereits auf wackeligen Beinen steht, wird nun auch die private Vorsorge zum Glücksspiel.

Die Ironie der Geschichte: Ausgerechnet die SPD, die sich gerne als Partei der kleinen Leute inszeniert, treibt diese Entwicklung voran. Dass sie dabei auf Pläne des gescheiterten FDP-Ministers Lindner zurückgreift, zeigt die ideologische Verwirrung der neuen Großen Koalition.

Für konservative Anleger, die auf Sicherheit und Werterhalt setzen, bietet sich weiterhin eine bewährte Alternative: Physische Edelmetalle wie Gold und Silber haben über Jahrhunderte ihre Kaufkraft erhalten und sind unabhängig von Börsenturbulenzen oder politischen Entscheidungen. Sie mögen keine spektakulären Renditen versprechen, dafür aber echten Vermögensschutz – ganz ohne staatliche Bevormundung.

Hinweis: Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar. Jeder Anleger muss seine Investitionsentscheidungen selbst treffen und trägt die volle Verantwortung für seine Anlageentscheidungen. Wir empfehlen, sich umfassend zu informieren und gegebenenfalls professionellen Rat einzuholen.